[策略执行算法] Exe_11_Option4LegsOpen

Input

• 由策略提供的四腿期权（两腿远月，两腿近月）的合约代码，以及对应的多空方向。其中设 $L_1$, $L_2$ 为近月合约，$L_3$ , $L_4$ 为远月合约。
• 单笔订单FOK下单次数限制 $\textcolor{red}{N_f}$ , 默认值是8.
• 补单FOK下单次数限制 $\textcolor{red}{N_o}$ , 默认值是15.
• 下单间隔时间 $\textcolor{red}{Interval}$ , 以秒为单位，默认值是0.5.
• 最大容忍宽度 $\textcolor{red}{D_{max}}$ , 对于ETF期权而言，默认值是0.001.
• 执行时间限制 $\textcolor{red}{T_{legs}}$ , 以秒为单位，默认值是5.
• 四腿期权的中间价（即买一价和卖一价的平均值） $P_1$ , $P_2$ , $P_3$ , $P_4$ 。

Execution

本函数优先成交多腿组合，需保证组合中每一腿均成交后，再尝试开下一个多腿组合。

本函数采用远月优先的执行方式，在远月执行完毕后再执行近月，需要视订单执行情况进行回滚或补单。具体执行流程如下图所示：

Back Legs Execution

以远月合约 $L_3$ 为例，当算法收到执行信号时，若 $L_3$ 的中间价 $P_3$ 与 $L_3$ 的开仓方向对手方限二价的差距（绝对值）小于等于 $\textcolor{red}{D_{max}}$ , 则按照限二价，每隔 $\textcolor{red}{Interval}$ FOK下单直至成交；若下单次数超过 $\textcolor{red}{N_f}$ , 则停止下单。$L_4$ 同理。

在总执行时间超过限制 $\textcolor{red}{T_{legs}}$ 时，撤掉所有报单，然后返回执行结果：

• 如果两腿执行成功，则返回 $Success$ .
• 如果两腿都未执行成功，则返回 $Failed$ , 进入 Roll Back.
• 如果只有一腿执行成功，则返回 $Odd$ .

Front Legs Execution

逻辑与 Back Legs Execution 相同。

Odd Handling

若Back / Front Legs Execution 返回 $Odd$ , 则进入此逻辑进行补单或回滚。

不妨令执行成功的腿为 $L_s$ ，失败的腿为 $L_f$.

1. 计算 $L_s$ 的中间价 $P_s$ 与其平仓方向对手方限一价的差距绝对值 $D_s$，以及 $L_f$ 的中间价 $P_f$ 与其开仓方向对手方限二价的差距绝对值 $D_f$。

2. 补单：在 $\textcolor{red}{N_o}$ 次内，判断 $D_f \leq \textcolor{red}{D_{max}} * 2$ 是否成立，如是则对 $L_f$ 进行限二价 每隔 $\textcolor{red}{Interval}$ FOK 下单开仓直至成交，返回 $Success$ 退出逻辑；未成交则进入步骤 3。

3. 回滚：在 $\textcolor{red}{N_o}$ 次内，判断 $D_s \leq \textcolor{red}{D_{max}}$ 是否成立 ，如是则对 $L_s$ 进行限一价 每隔 $\textcolor{red}{Interval}$ FOK 下单平仓直至成交，返回 $Failed$ 退出逻辑。

Roll Back

若该逻辑由 Back Legs Execution 或其之后的 Back Odd Handling 进入，则此时为空仓状态，整个执行算法返回 $ExecutionFailed$ . 若由 Front Legs Execution 或其之后的 Front Odd Handling 进入，则此时为远月跨式状态，需将 $L_3$, $L_4$ 按平仓方向限五价平仓，整个执行算法返回 $ExecutionFailed$ .

Apply Portfolio Margin

在组合四腿均成交后，将空头的两腿申请组保，待收到组保成功的回报后，退出逻辑。